В этой главе мы рассмотрим вкусные и питательные паттерны, состоящие из двух или трех баров. Они очень актуальны для внутридневной торговли, прекрасно подходят для 5-минутных и аналогичных мелких графиков, которые все так любят.
Двухбарные развороты
Основные характеристики
Двухбарный разворот — это классический паттерн, по которому можно судить об истощении ценового импульса. Как и остальные 1- и 2-барные паттерны, двухбарный разворот формируется после долгого роста или падения рынка.
При этом такой разворот будет, как правило, сильнее чем при обычном 1- или 2-барном паттерне.
Примеры показаны на рис. 16-1…
…и рис. 16-2.
Характеристики паттерна выглядят следующим образом:
До паттерна должен быть сильный и устойчивый тренд
Поскольку после 2-барного разворота нередко происходят очень мощные развороты рынка, важно чтобы до паттерна был сильный тренд или реакция рынка.
Здесь этот фактор важнее, чем у остальных 1- или 2-барных паттернов.
Оба бара должны быть намного более длинные, нежели предшествующие им бары
Вспоминаем, что длинный бар — это указатель на волатильность и эмоциональное истощение участников рынка.
Примеры показаны на рис. 16-3…
…и рис.16-4
Чем более явным будет такое проявление эмоций, тем больше вероятность действительно впечатляющего, мощного разворота.
Открытие и закрытие обоих баров должно быть недалеко от их максимумов или минимумов
Это важный фактор, поскольку он указывает на глобальное и неожиданное изменение в настроении рынка. При этом сделки на повышение (лонги) оказываются в ловушке — на верхушке двухбарного разворота.
Аналогично и сделки на понижение (шорты) попадают под раздачу в нижней части двухбарного разворота.
Если растет объем на двух барах, это еще одно указание на предстоящие изменения
Высокий объем после сильного тренда указывает на исчерпание сил у покупателей или продавцов, в зависимости от направления основного тренда.
Объем также указание на толпу народа, что получит убытки по завершению паттерна.
Часто после двухбарных разворотов следует сильное движение цены, когда цена разворачивается буквально в мгновение ока
Не менее часто встречается ситуация, когда до сильного разворота рынок демонстрирует небольшой откат.
Примеры показаны на рис. 16-5…
…и 16-6.
Откаты в этих примерах обозначены как зоны сопротивления для вершины рынка и как зоны поддержки — для его дна. Иногда откат состоит всего из одного бара, а иногда из трех. Однако, чем больше времени занимает весь процесс, тем слабее будет паттерн.
Какой откат при этом допустим — вопрос спорный, однако, 50% будет достаточно универсальным значением.
Теперь давайте совсем упростим и скажем так:
Чем меньше откат, тем больше будет последующее падение (или рост) рынка
Следовательно, тем выше вероятность, что паттерн отработает. Логика тут простая — если у рынка действительно поменялось настроение, нужно чтобы это сразу отразилось в цене, без ненужных метаний и долгих размышлений. Поскольку нерешительность рынка всегда ослабляет такой сигнал.
Когда по завершению двухбарного разворота формируются новые зоны поддержки и сопротивления, они становятся отличными местечками, где можно разместить стоп-лоссы с низким риском.
Откаты также дают отличную возможность зайти в сделку по цене, что будет близка к максимуму двухбарного разворота. Поскольку защитный стоп-лосс можно поставить чуть ниже максимального значения в паттерне, откат позволит снизить риски, связанные с такой сделкой.
Психология двухбарных разворотов
Первый бар в таком паттерне уверенно формируется в направлении основного тренда. Чтобы получить просто 5-бальный сигнал для восходящего тренда, очень желательно чтобы бар закрылся близко к своему максимуму. Бар также должен быть достаточно длинным.
На открытии следующей торговой сессии покупатели зайдут, ожидая примерно такого же развития событий, другими словами, цена откроется предельно близко к максимуму предыдущего бара. Здесь-то и вступает в дело психология двухбарного разворота. В рынке что-то произойдет, психология участников изменится и второй бар закроется слегка выше или ниже минимума первого бара.
В результате завышенные ожидания тех, кто зашел на открытие бара потерпят серьезное поражение к концу торговой сессии, указывается на то, что настроение рынка изменилось. Человеки, что ранее зашли в покупки на самой вершине торгового диапазона двух баров там и застрянут, ожидая роста цены, и в результате станут живительным источником предложения для всего рынка.
Двухбарные развороты на дне рынка работают аналогично, но в обратном порядке. Пример показан на рис. 16-2 выше. В данном случае до паттерна должно быть сильное падение рынка, когда у руля продавцы. Первый бар открывается около своего максимума и закрывается около минимума, поскольку этот пессимистичный тренд вниз продолжается. Однако, второй бар открывается близко к минимуму первого, а вот закрывается на максимуме — демонстрируя, что управление перешло к покупателям.
Вновь отметим, насколько важно чтобы оба бара в паттерне были длиннее, чем бары до него. Если же там еще и высокий объем нарисовался, просто великолепно. Длина бара добавляет силы всему паттерну, поскольку длина — прямое указание на волатильность, а где волатильность — там и разворот.
Когда люди в ссоре начинают орать друг на друга, а ярость достигает пика? Правильно — в самом конце ссоры. Вот так и рынкам свойственно доходить до максимальной эмоциональной реакции, что и укажет на разворот тренда. Для чего должно быть всего два простых условия:
- длина баров
- высокий объем.
Для максимальной эффективности двухбарный разворот должен стать истинной рыночной кульминацией. Поэтому желательно, чтобы в него входили все элементы, описанные выше.
Рыночные примеры
На графике 16-1 и 16-2 показаны 5-минутные бары для S&P Composite.
На графике 16-1 демонстрируется классический паттерн, где максимумы и минимумы находятся в идеальных местах после сильного тренда.
На графике 16-2 виден небольшой откат и пробой пунктирной линии тренда.
Нередко дополнительное подтверждение для 1- или 2-барных паттернов не требуется, однако, в данном случае пробой вниз указывает на то, что индекс сформировал небольшую вершину, поэтому значимость двухбарного разворота только повышается.
На графике 16-3 показан двухбарный разворот для золота, что произошел в феврале 2001 года.
Очень часто такие паттерны сопровождаются буквально мгновенным разворотом. В данном случае разворот задержался на день — дополнительное указание на предстоящий разворот. Выглядело это как внутренний бар, что сформировался на следующий день после двухбарного разворота.
Внутренний бар, как мы уже изучали, всегда указывает на баланс между покупателями и продавцами, двухбарный же разворот — сигнал на сильное между ними расхождение. Очевидно, что предыдущие недели прошли под флагом продавцов. Когда же появился внутренний бар, это стало указанием на то, что силенок продавцам уже не хватает.
В данном случае за внутренним последовал внешний бар, после чего быки захватили рынок. Также обратите внимание, как второй бар в двухбарном развороте охватывает первый. Другими словами, это еще и внешний бар сам по себе. Для двухбарного разворота внешние бары не требуются, но само их наличие будет еще одним сигналом на то, что настроение в рынке поменялось. Если же оценить качество такого сигнала, оно однозначно высокое, а внешний бар после внутреннего только добавляет ему силы.
На графике 16-4 показан двухбарный разворот на верхушке тренда для акций US Bancorp осенью 2000 года.
Обратите внимание на сильный рост объемов и на факт, что объем на второй день разворота был сильнее, чем на первый. Это дополнительная подсказка на то, что рынок прибрали к рукам продавцы.
На графике 16-5 показан очень яркий и эмоциональный разворот на рынке сахара.
Обратите внимание, как заполнился геп, что сформировался в первый день паттерна. Первый бар не открылся прям уж на минимуме, но два бара, в целом, выглядели как надо. Второй бар открылся на максимуме и закрылся на минимуме, как положено. Три дня спустя стало понятно, что этот двухбарный разворот стал частью островного разворота.
На графике 16-6 для USD/CHF образовался ложный верхний пробой.
Он только добавил значимости двухбарному развороту, поскольку народ, что активно покупал два дня подряд, оказался заперт в убыточной позиции выше зоны пробоя. Это, безусловно, не классический вариант паттерна, который образуется после сильного тренда. Однако, ложный пробой и то, что второй бар в двухбарном развороте стал баром внешним, все это скомпенсировало нехватку сильного тренда. Затем паттерн был подтвержден пробоем пунктирной линии поддержки.
На недельном графике 16-7, где показаны фьючерсы на скот, показан еще один ложный пробой в виде двухбарного разворота.
По факту, на графике мы видим аж три двухбарных разворота сразу. Первый (А) это типичный двухбарный разворот, но без сильного тренда до него. Кроме того, бары не были особо длинными. Это не классический паттерн, однако он продемонстрировал ложный пробой и поэтому указывал на, хотя бы, частичный разворот, что и произошло.
Позднее (Б) у нас появился бычий двухбарный разворот. И вновь до него не было сильного тренда, поэтому много очков такой сигнал не получает. И несмотря на это, он вполне недурно отработал.
Наконец, еще один ложный пробой (С) состоящий из двух баров в двухбарном развороте. Затем и ложный пробой, и двухбарный разворот подтвердились на следующую неделю, когда цена пробила маленькую, пунктирную линию тренда, что выступала в качестве поддержки.
Почему так важно изучать разные таймфреймы
Очень часто паттерны, что формируются на дневных графиках не так очевидны на графиках недельных или, допустим, часовых и наоборот. Если трейдер залип в одном таймфрейме и забил на все остальные, он однозначно упустит важную техническую информацию для прогноза.
Поэтому настоятельно рекомендуется сначала найти паттерн на одном графике, а затем посмотреть на ТФ как ниже, так и выше его (также см. мультифреймовый анализ, прим. Бингуру).
К примеру, на графике 16-8 для акций Westvaco показан 15-минутный график.
Там видны двухбарные развороты, выделенные прямоугольниками.
На графике 16-9 показана абсолютно та же акция, но уже с 5-минутными барами.
Окружностями выделены те же зоны, что и прямоугольники на графике 16-8. И смотрите — на 5-минутке на разворот ничего толком не указывает. Следовательно, если кто-то застрял бы на 5-минутке и не смотрел на ТФ выше, однозначно пропустил бы отличные возможности для входа.
Безусловно, многие трейдеры, что часто используют дневные графики, терпеть не могут графики мелкие. По их, вполне обоснованному, мнению такие графики не играют никакой роли.
Однако, аналогичный принцип можно перенести на часовые или недельные графики. На часовке могут встречаться важные ценовые паттерны, такие как голова и плечи, которых не будет видно на 3-4 барах дневного графика.
Точно также можно перейти с дневного графика на недельный и увидеть техническую картинку, связанную с основным трендом. На недельном графике можно увидеть внешний бар или двухбарный разворот, которые будут незаметны на графике дневном.
Двухбарные развороты как Домино и Обратное Домино
Иногда такие паттерны формируются на важных разворотных зонах что внутридневных, что дневных графиков. Причина состоит в том, что двухбарные развороты (или любые другие 1- и 2-барные паттерны) работают в роли домино или обратных домино. Мы это уже изучали кратко в главе 13 для внешних баров.
На графике 16-10 показан дневной график для индекса DJ Transports.
Внизу отображается краткосрочный осциллятор KST (сглаживающий ценовую динамику). Этот индикатор я разработал много лет назад (в деталях KST описан в других книгах Принга, прим. Бингуру), так что можете познакомиться с ним поближе. Помимо всего прочего, он помогает принимать решения на покупку и продажу, когда линии решительно пересекаются над или под его 10-дневной скользящей средней. Выше на графике 16-10 KST пытается выдать краткосрочный сигнал на покупку, но не самый убедительный.
Итак, мы знаем, что подобные сигналы нередко предвосхищают тренды, что длятся по 3 недели и более. На что еще можно посмотреть, чтобы увеличить вероятность надежного сигнала? Ответ скрывается в самом поведении цены. На графике 16-10 выше есть четкий двухбарный разворот — именно он становится определяющим и дополняющим сигнал осциллятора, а не наоборот.
И сигнал вышел отменный — мы получили прекрасный тренд, в котором KST, наконец-то, выдал убедительный сигнал на покупку.
Трехбарные развороты
Трехбарный разворот — по своей сути, это двухбарный разворот, разделенный баром истощения.
Пример для вершины рынка показан на рис. 16-7…
…а для дна — на рис. 16-8.
В верхнем паттерне, очевидно, покупатели у руля. Второй бар обычно указывает на истощение рыночных сил, в виде бара Пиноккио, где основная активность проходит выше цен открытия и закрытия. Вполне очевидно, что пока покупатели пытаются толкнуть цены существенно выше, нежели при образовании бара, задержаться там у них не получается.
Чтобы точно указать на изменение психологии рынка, важно чтобы первый и последний бары были как можно длиннее по отношению к предыдущим. И все это в тренде, который и привел к образованию паттерна. Если бар посередине — это Пиноккио, тогда чем активнее торговля выше цен открытия и закрытия, тем лучше, поскольку все это указывает на истощение.
То же самое, только наоборот, будет актуально и на дне рынка. Кроме того, трехбарный паттерн получит несколько дополнительных очков, если центральный бар сопровождается значительным повышением объема. Это отдельно подчеркнет то, что покупатели или продавцы (в зависимости от направления тренда) иссякли и обессилили.
Рыночные примеры
На графике 16-12 показаны акции Cisco и трехбарный нижний разворот.
Это не классический вариант паттерна, поскольку ему не хватает одного элемента, и это достаточная длина третьего бара. Однако, у центрального бара высокий объем, длина тоже хороша и все это компенсирует коротенький третий бар.
На графике 16-3 для цен на сахар показан еще один трехбарный разворот.
На этот раз центральный бар оказывается однодневным островом. Обратите внимания, что открытие и закрытие находится внизу бара, поэтому вся торговля в течение дня произошла на ценах повыше.
В результате под конец торгового дня буквально все, кто делал покупки, остались сушить сухари и подсчитывать убытки. На это они явно не рассчитывали, учитывая, насколько бодро цена шла вверх до формирования паттерна.
Акции Cintas на графике 16-4 демонстрируют отличный трехбарный разворот на вершине рынка.
Стрелочкой отмечены относительно неплохие объемы в день формирования Пиноккио. Обратите внимание, что вся торговля проходила выше двух других баров, что мы обозначили красивой пунктирной линией. Пробой восходящей линии тренда, что случился на следующий день после формирования паттерна, дал нам финальное подтверждение на отработку паттерна.
На графике 16-15 для акций Cnet не хватает несколько элементов.
Во-первых, центральный бар совсем не тянет на Пиноккио, так как цены открытия и закрытия не находятся рядом друг с другом по отношению к длине бара. Кроме того, цена закрытия вообще выше, чем открытия. Однако, объем на центральном баре внушительный, а длина последующего бара тоже приемлема.
Как правило, при таких условиях трехбарный разворот дает более интересное падение цены, нежели мы наблюдаем на графике. Суть же этого примера в том, что центральный бар с крупным объемом, не имеющий длинного носа Пиноккио, все равно может сработать, хотя и не так убедительно, как хотелось бы.
Тихий трехбарный разворот
Это разновидность трехбарного разворота, которая называется тихим трехбарным разворотом (рис. 16-9).
«Тихая» часть относится к центральному бару, который в данном случае не Пиноккио, а напротив — очень короткий бар по отношению к барам, его окружающим. Объемы, в отличие от стандартного трехбарного разворота, тут нередко маленькие. Это, безусловно, указывает на отсутствие повышенного интереса обеих сторон рынка (покупателей и продавцов).
Есть здесь и явный контраст с длинными барами по бокам, где доминирующая сторона рынка активно покупает или продает, в зависимости от направления тренда. Как правило, открытие и закрытие центрального бара будет рядышком. Сие означает, что участники рынка находятся более или менее на равных позициях и сбалансированы, все это после достаточно сильного тренда.
Отсюда важность короткого бара — он указывает, кто бы ни был у руля сейчас, тот рискует его вот-вот выпустить из рук. Это, в целом, менее сильный сигнал, нежели Пиноккио, но тоже важный. Решающее событие происходит на третьем баре, который открывается близко к цене закрытия первого бара и закрывается около его же открытия. Следовательно, после закрытия третьего бара, все осталось на своих местах, и это несмотря на всю волатильность, что сопровождала формирование паттерна.
На рис. 16-10 можно насладиться сравнением обычного трехбарного разворота с тихим, где торговые диапазоны выделены прямоугольниками.
График 16-16 для акций Cisco демонстрирует тихий трехбарный разворот на очень низком объеме.
Это означает, что между покупателями и продавцами сложился гармоничный баланс, хотя до того покупатели правили балом. Паттерн сразу был подтвержден пробоем линии тренда, отчего сразу стало понятно — начался краткосрочный тренд вниз.
Трехбарный плюсовой разворот
Это разновидность тихого трехбарного разворота, которая включает в себя более чем один тихий бар, отсюда приставка «плюс».
Примеры показаны на рис. 16-11…
…и рис. 16-12.
Концепция тут осталась без изменений, в независимости от того, сколько у нас торговых баров — один, два или три. Все это указывает на баланс между покупателями и продавцами, ограниченный по обе стороны очень решительными и длинными барами.
Чтобы данный паттерн отработал, как следует, необходимо чтобы до трехбарного плюсового разворота было сильное движение цены. Именно так станет очевидным резкий разворот в настроении рынка и переход с одного тренда в другой.
Акции Apple демонстрируют трехбарный плюсовой разворот на графике 16-17.
В идеальном варианте торговый диапазон в баре, что предшествовал двум центральным барам, мог быть и побольше. Однако, тут и сомнений нет, что в предыдущих сессиях доминировали продавцы.
Последний же бар в паттерне — то, что доктор прописал. Объемы для паттерна принимают закругленную форму, а это именно то, что нам и требуется. Если бы объемы в последний день еще чутка выросли, было бы вообще великолепно. Чтож, нельзя получить все и сразу.
Двухбарный разворот и японские свечи
Для двухбарного разворота нет прямого аналога в японских свечах. Ближайший родственник — это поглощающий паттерн, описанный по ссылке.
Двухбарные развороты также можно поймать в свечах, что будут выглядеть как очень длинных свечи почти без тени. См. рис. 16-13…
..и рис. 16-14.
Первое тело будет окрашено в направлении ключевого тренда, у второго будет противоположный цвет.
Соответственно, на вершине рынка это будет черная свеча, за которой следует белая и наоборот (или зеленая — красная, если брать традиционную разметку Tradingview, прим. Бингуру).
Трехбарный разворот и японские свечи
Трехбарные развороты по своей сути весьма напоминают звезду доджи, хотя Пиноккио в таких барах подразумевает, что центральный бар всегда длиннее, чем звезда доджи.
Примеры утренней и вечерней звезды доджи показаны на 16-15.
Тихие же трехбарные развороты больше напоминают паттерны утренняя и вечерняя звезда.
Утренняя звезда показана на 16-16.
Психология в основе всех этих паттернов весьма схожа: сильный тренд уступает балансу между покупателями и продавцами , после чего начинается новый тренд в сторону предыдущего, сильного тренда.
Трехбарные-плюс развороты часто похожи на башенные вершины и дно (график 16-18).
В этих паттернах очень узкий торговый диапазон, напоминающий перевернутое блюдце, ограниченный двумя длинными свечами разного цвета. Две длиннющих свечи ту как две булочки, между которыми вкусная начинка из маленьких свечей.
Все это указывает на два сильных тренда, которые разделяются балансом между покупателями и продавцами. Ключевая же разница, как видно на графике 16-18, то что вершина башни формируется дольше, чем в тихом трехбарном-плюс развороте.
Подведем итоги
Кратко: двухбарный разворот
- Цена: два длинных бара примерно одинаковой высоты, что следуют за сильным трендам. На вершине рынка первый бар открывается около своего минимума, а закрывается около максимума. Второй бар открывается у максимума и закрывается у минимума. На дне все наоборот, первый бар открывается у максимума и закрывается у минимума, второй — открывается на минимуме, закрывается на максимуме.
- Объемы: оба бара на вершине или дне рынка должны сопровождаться повышенными объемами.
- Ценовой ориентир: отсутствует, но обычно за двухбарным разворотом следует краткосрочный сильный откат.
- Надежность сигнала: обычно высокая, если до разворота был сильный тренд.
Кратко: трехбарный разворот
- Цена: два бара одинаковой длины следующие за сильным трендом. Разделаются либо баром Пиноккио или маленьким баром (тихий трехбарный разворот), что формируется около максимума двух длинных баров на вершине рынка, либо у минимума двух длинных баров на дне. Первый длинный бар на вершине открывается у минимума, закрывается у максимума. Второй длинный бар открывается у минимума, закрывается у максимума. Второй длинный бар открывается у максимума, закрывается у минимума. На дне все наоборот, первый длинный бар открывается на максимуме и закрывается на минимуме, второй длинный бар открывается на минимуме и закрывается около максимума.
- Объемы. Объемы на двух длинных барах и баре Пиноккио выше среднего. У маленького бара в тихом трехбарном развороте объемы маленькие.
- Ценовой ориентир. Его нет, но обычно такой разворот сопровождается краткосрочным, быстрым разворотом.
- Надежность паттерна. Обычно хорошая, если до него был сильный тренд.
Кратко: тихий трехбарный разворот
- Все абсолютно то же самое, что и у тихого трехбарного разворота, кроме того что вместо одного маленького бара будет 2-4 небольших по размеру бара.
В следующей главе мы рассмотрим вопрос, который мучает больше всего трейдеров, и особенно – после барного опохмела. Ложный пробой – как определить, он ложный или правильный? Может истины вообще нет, а вокруг нас лишь звездный газ и муть в голове? Разбираемся (соленый огурчик тчк).