Индикатор ATR (Average True Range, он же “средний истинный диапазон”) используется для измерения волатильности и только волатильности. Он никак не подскажет направление движения цены – это не его задача. С его помощью можно ориентироваться в том, когда начинается консолидация и последующее движение цены по тренду.
Волатильность – наше все. Как вы уже должны знать с технического анализа, цена никогда не движется без перерывов. Она неизбежно отдыхает в процессе, находясь в состоянии, известном как флет или консолидация. Отдохнув и набравшись сил, после него цена продолжает движение.
Вот ATR и помогает лучше идентифицировать эти периоды “отдыха”. А уж мы можем этим воспользоваться.
История создания
Создатель Average True Range – Уэллс Уайлдер (J. Welles Wilder). В легендарной книге New Concepts in Technical Trading Systems, которая вышла давным-давно (1978 год), он описал несколько индикаторов, что очень популярны и в наши дни. Это, в частности, RSI и великолепный Parabolic SAR.
Годы идут, а ATR продолжает оставаться весьма актуальным инструментом.
Формула Average True Range
Индикатор основан на вычислении “истинного диапазона” – он же True Range. В основе ATR лежит три следующих вычисления.
- Максимальное значение цены за текущий период минус (-) минимальное значение за текущий период.
- Абсолютное значение (abs) для максимальной цены минус (-) предыдущая цена закрытия.
- Абсолютное значение (abs) для минимальной цены минус (-) предыдущая цена закрытия.
True Range = макс (макс. цена – мин. цена), abs (макс. цена – пред. цена закрытия), abs (мин. цена – пред. цена закрытия)
После вычисления True Range на графике и рисуется ATR, что являет собой экспоненциальное скользящее среднее для True Range.
Индикатор чертится на графике автоматически. Но мы должны понимать его основу и не принимать показатели, как данность. Очевидно, что ATR просто отображает усредненное значение между максимальной и минимальной ценой за определенный промежуток времени. Что и позволяет определять волатильность.
Основы
Индикатор отображается, как и почти все осцилляторы, в отдельном окне под графиком. Читать ATR просто – чем больше его значение, тем больше уровень волатильности.
По умолчанию для вычисления ATR используется значение, равное 14 дням. Его можно изменять, но, как правило, используют базовое.
ATR можно применять на любых таймфреймах, хотя обычно применяют на 1-дневном или 4-часовом. Впрочем, никто не накажет и за 1-часовой/15-минутный.
В примере выше суть использования индикатора. Линия тренда, вход (красный прямоугольник) по тренду (Call) после низкой волатильности (ATR внизу).
Кроме случая, где цена шла вверх с откатом вниз, против тренда. Как известно, против тренда входить нежелательно, что мы и наблюдаем (синий прямоугольник).
Сила движения
Как мы помним, Average True Range не показывает направление движения – только его силу. Когда цена идет в явном медвежьем или бычьем тренде ATR тоже стремится вверх.
Это ключевой момент. ATR всегда идет вверх при сильном движении цены вверх либо вниз. То есть, цена идет в сильном нисходящем тренде – ATR вверх. Цена в сильном восходящем тренде – снова вверх.
При этом:
- ATR падает – волатильность снижается.
- ATR совсем низко – волатильности почти нет и цена готовится к следующему рывку.
Смотрим пример.
- Цена в боковом движении, ATR подметает пол.
- Резкая бычья свеча, тренд восходящий – ATR демонстрирует пик.
- Нервная медвежья свеча – ATR нарисовала новый пик.
- Волатильность снизилась – ATR стремится вниз.
- Тренд вниз – волатильность движения увеличивается – ATR вверх.
Так что самое главное – не путать ATR с направлением движения цены. Вверх ATR идет только с ростом волатильности – а не цены.
ATR в бинарных опционах
Имеет смысл использовать Average True Range как дополнение при работе по тренду.
Нарисовали линию тренда. Тренд (на следующем примере) отчетливо восходящий.
- Дождались, пока волатильность по ATR уперлась в пол.
- Вошли по тренду вверх, на волчке или доджи.
За низкой волатильностью предсказуемо последовало дальнейшее резкое движение цены по тренду (длинная зеленая свеча). Прекрасный вход.
Другими словами, с помощью ATR можно подтверждать наличие откатов по тренду. Как вы должны уже знать с теории теханализа, любой тренд состоит из микроволн.
И вот ATR поможет идентифицировать эти откатные микроволны (2 и 4), с которых удобно входить по тренду. Если он, разумеется, есть.
Ищем минимальные значения ATR, подтверждаем их обычными инструментами теханализа и дело в шляпе.
Например:
- Тренд вниз. ATR уперся в пол – низкая волатильность, ожидаем последующее движение по тренду.
- Рисуем канал. Свеча его пробивает – пошло движение по нисходящему тренду, входим в Put.
- А вот здесь внимание. ATR на пике, волатильность уменьшается после сильного движения.
- Здесь нам делать нечего – цена никуда не торопится, что и показывает ATR.
Аналогично. Рисуем линию тренда, ATR топчет пол, вход на отскоке по тренду.
Работаем по тренду, не стесняемся.
Тренда нет. ATR стабильно в нижней части графика. Пропускаем. Здесь он нам ничем не поможет.
Тренд вверх – ATR внизу – вход по тренду.
Абсолютные значения
Значения ATR, что показываются справа – абсолютные, и привязаны к цене актива. Именно поэтому шкала ATR всегда разная, так что переживать не нужно.
Скажем, ATR для акций APPL (вверху) и Ford (внизу). Как видите, значения отличаются кардинально, но никакой роли это не играет.
Настройка Average True Range
Аж одна несчастная настройка. Как обычно, чтобы ее открыть, нужно щелкнуть на значке в виде шестеренки.
Откроется меню Inputs, в котором значение 14 дней можно поменять на любое другое.
Значение 14 я бы не трогал без особой надобности – оно хорошо справляется со своей задачей.
В меню Style можно поменять внешний вид линии, ее толщину и прочие характеристики.
ATR: итоги
Индикатор волатильности от создателя легендарного Parabolic SAR – что вам еще, коктейль и девушки? Сами заработаете.
Использовать его на откатах – самый разумный сценарий. Впрочем, никто не мешает вам разработать свои системы, связанные с этим индюком. Главное, помните – сперва технический анализ и учет новостей, а лишь затем – индикатор.