Удивительно, но факт — японским свечам более 250 лет, но западные трейдеры узнали про них лишь в 90-е годы прошлого века. До них трейдеры применяли бары, а прародитель технического анализа — Чарльз Доу — и вовсе использовал экзотический ныне вариант, такой как график «крестики-нолики».
В те далекие времена, когда Годзилла была лишь крошечной ящеркой, японские трейдеры активно торговали рисом. Как и всем биржевым спекулянтам, им требовался метод технического анализа.
Цена, которую мы видим на графике — это просто набор цифр. Цена может меняться несколько раз в секунду, поэтому нам нужен:
- метод чтобы упорядочить и отобразить движение цены в графической форме;
- метод анализа цены за разные таймфреймы (промежутки времени).
Вот так и родилась красавица — японская свеча. Это метод, которым отображается движение цены за выбираемый нами период. Выглядит он вот так:
При этом:
- макс. – максимальное значение цены;
- мин. – минимальное значение цены;
- закр. – цена закрытия;
- откр. – цена открытия.
Суть свечи весьма проста:
- тело свечи формируется начальной и финальной ценой за выбранный временной промежуток (таймфрейм);
- тень – это максимальное и минимальное значение свечи за этот таймфрейм.
Отлично помню свое первое свидание с японской свечой. Тогда я не сразу понял, что это такое. Чтобы вникнуть в ее суть, нужно немножко раскрепостить абстрактное мышление.
К счастью, у меня была замечательная книга «Breakthroughs in Technical Analysis», где в одной из глав японец Йосуке Шимизу представил очень наглядные примеры, что сразу все расставили по своим местам.
Допустим, что мы выбрали на графике таймфрейм 5 минут. За эти 5 минут на графике будет нарисована 1 японская свеча.
Вот так формируется зеленая (она же белая на ч/б графиках) японская свеча. Представьте, что на скриншоте ниже 5-минутный ТФ. Путешествие цены за эти 5 минут и формирует свечу.
Если цена ушла ниже — это красная свеча (она же черная на некоторых графиках).
Прекрасно видно, что тень свечи — это ее максимальное значение, а тело формируется ценами открытия и закрытия за выбранный период времени.
Японская свеча, сама по себе — мощнейший индикатор. Бытует мнение, что американских трейдеров со свечами познакомил Стив Нисон, которому их описал один японский трейдер.
Действительно, Стив, чьи книги есть на форуме, был одним из первопроходцев. Однако, первым был вовсе не он, а Сейки Шимизу (Seiki Shimizu). Это родственник Йосуке Шимизу, чьи графики есть в этой статье. Сейки и выпустил первую англоязычную книгу про свечи, что называлась «The Japanese Chart of Charts”. Затем Нисон подсуетился и присвоил всю славу себе. С американцами бывает.
Впрочем, не важно, кто первым показал свечи западному трейдеру, важно, что с ними делать. Сейчас вокруг свечей выстроена целая индустрия технического анализа.
Безиндикаторный анализ, такой как прайс экшн, основан, как правило, на «голой» теории Доу и японских свечах.
Далее представлено описание свечей и несколько рисунков из главы, написанной Йосуке Шимизу — родственника того самого Сейки. Всегда интересно ознакомиться именно с японским взглядом на их национальный продукт.
Типы японских свечей
Свечей на графиках много. Но все их можно разделить на следующие три подтипа:
И это:
- Бычьи свечи (зеленые). У этих свечей цена закрытия всегда больше, чем цена открытия.
- Медвежьи свечи (красные). А здесь наоборот — цена началась выше и за время «жизни» свечи опустилась ниже.
- Наконец, доджи — это когда значение открытия и закрытия свечи совпадают.
Свечи бывают самых различных форм и размеров. Скажем, одна из моих любимых свечей называется марибозу (марубозу) — это свеча без теней или с крошечными тенями. Одно сплошное, полное тело.
Теперь посмотрим, какой сигнал может дать та или иная свеча.
Для восходящего рынка (быки):
Для нисходящего рынка (медведи):
Свечи не нужно воспринимать как сигнал сам по себе. Их значение трактуется в зависимости от того, в какой рыночной зоне они находятся, какие свечи расположены рядом и от других факторов. Все это исследуется в прайс экшн, мы же пока сосредоточимся на японской классике.
Свечи неопределенности
Свечи разворота
Основное, что всех интересует — это, разумеется, какие свечи могут подтверждать разворот рынка. Свечей, что гарантируют это еще не придумали, но есть весьма неплохие экземпляры.
Такури: тень вниз
Одна из основных свечей, на которую сразу указывают японцы — это Такури. Американцы ее назвали пин-бар, где пин (pin) – это тень свечи, что длиннее тела. Еще одно название — повешенный, оно же «Hanging Man». Куча названий, суть одинаковая.
Согласно японцам, конкретный цвет и размер тела такой свечи особенной роли не играет. Главное, что должно быть — нижняя тень, что намного длиннее тела. В этом отличие такури от марибозу выше – там тень равна длине тела.
Такури внизу и “повешенный” вверху:
Падающая звезда: тень вверх
А это обратный вариант такури — здесь тень направлена вверх.
Такие свечи отражают, безусловно, инвесторскую психологию. Вот эта длинная тень является указанием на то, что за время свечи медведи были существенно сильнее быков. Однако, для быков еще не все потеряно, особенно если нижняя часть тела достаточно велика.
Из всех существующих свечей, пинбары обладают наиболее сильным сигналом. Его нужно интерпретировать с использованием трендов, каналов, поддержки/сопротивления и других свечей, равно как подтверждать, если нужно, некоторыми индикаторами, вроде осцилляторов.
Запомните: пинбары нельзя использовать как самостоятельный сигнал.
Если же вы найдете для пинбаров хорошее подтверждение, они могут стать основой или дополнением для вашей торговой стратегии. В результате, именно на пинбарах основано немало систем.
Свечные комбинации
В книгах Стива Нисона, Грегори Морриса и Стивена Бигалоу представлены сотни свечных комбинаций. Их очень, очень много. Что я хочу сказать по их поводу. Вы не заучите сотни вариаций этих свечей — я вот и 80% не смогу вспомнить. Да и никто их все не помнит, кроме совсем уж фанатиков. Секрет успешного трейдинга вовсе не в том, сколько свечей и их сочетаний вы зазубрили.
Достаточно выбрать 3-4 комбинации и встроить их в свою торговую систему. В этом наборе должны быть такури и марибозу, как наиболее «мощные» свечи, остальные же подберете в зависимости от того, какие свечи вы чаще умеете находить на графиках.
В форексе и на рынке акций свечи рисуются по разному. Обязательно прочитайте, в чем различия.
Далее мы рассмотрим несколько популярных свечных комбинаций (скриншоты уже не из книги японца, ибо они универсальны).
Бычье поглощение
Одна свеча (2) «поедает» другую (1).
Медвежье поглощение
Аналогично для потенциально медвежьего разворота. Свеча (2) слопала свечу (1).
Пинцет
Две свечи, обычно марибозу, имеют одинаковые тени и идентичные максимумы.
Пинцет, обратный вариант
На сей раз на основе двух такури.
Утренняя звезда
Разворотная формация: сильная медвежья свеча (1), затем такури с небольшим телом (2) и сильная бычья свеча (3).
Вечерняя звезда
Обратная ситуация с утренней звездой.
Тройной разворот вверх
Первая медвежья свеча, вторая бычья и закрывается где-то на среднем уровне 1й свечи. Третья закрывается за первой.
Обратная ситуация:
Три свечи
Сигнал на глобальный разворот тренда. Свечи должны быть примерно одинакового размера и без теней. Если вторая/третья свеча слишком маленькая или с длинной тенью – фигура не засчитывается.
Обратная ситуация:
Ну а в следующем уроке мы рассмотрим целый набор свечных комбинаций, отсортированных по статистической вероятности их влияния на рынок.
- Назад: Теория Доу
- Вперед: Модели японских свечей