Привет всем читателям. Хочу поделиться статьей Давида Стрельцова, который очень хорошо описал проблемы новичков с интерпретацией price action (далее PA), а зачастую и не только у новичков.
Слово «цена» и словосочетание «Price Action» будут употребляться здесь часто, заранее прошу прощения за тавтологию.
Что действительно скрывается за красивыми словами “Price Action”
Хочу поднять одну весьма интересную и важную тему, а именно — ложное представление о Price Action.
Подавляющее большинство начинает изучение Price Action только придя в трейдинг, не освоив базу технического анализа и разочаровавшись в постоянных денежных потерях. Люди ищут утешение в «новом методе анализа цены», ведь это такое красивое словосочетание двух английских слов, что внушает доверие. И одновременно дает ложное представление о том, что лишь эти слова способны вывести умение предсказывать рынок на совершенно новый уровень. Многие авторы, трейдеры, учителя и прочие очень сильно расхваливают это чудо. Можно было бы подумать, что это мощная рекламная компания масонов, направленная на слив неокрепших трейдеров (почти правда).
Учитывая все вышеперечисленное — каждый второй начинает использовать сие словосочетание и говорить что он «трейдер Price Action», бредит фантастическими пинбарами, говорит о движении цены, рассказывает о чистых графиках и бесполезности индикаторов, вопит о том, что только Price Action является истинной системой которая позволяет предсказывать этот рынок.
Но стоит зайти и посмотреть в дневники таких трейдеров, как в голове проскакивает мысль: «А что, собственно, люди понимают под словосочетанием, PA?» Что в нем такого гениального?
Уровни спроса/предложения…?
— Ну, откровенно говоря, они не сильно отличаются от поддержки сопротивления.
Ааа, так это зоны, в этом весь смак PA?
— Очень впечатляет.
Я понял, паттерны?
— Ну да. Пара свечных комбинаций – это то, из-за чего все так молятся на PA…
А что тогда? Пинбар от 8/21/365/150/EMA. Так в этом весь Price Action? EMA и паттерн — а как же торговля без индикаторов? Анализа цены? Я же слышал что-то подобное, где-то… эй, ответьте же.
Люди так увлеклись «движением цены», что позабыли о самом движении цены… Звучит парадоксально, но увы, такова правда. Многие даже не понимают различия между техническим анализом и Price Action. Можно сделать вывод, что Price Action — это тех анализ + паттерны, только и всего. Как скучно, а я-то думал будет что-то интересное, когда читал кучу книг от разных авторов, а оказывается все сводится к какой-то линии и прилагающийся свечной комбинации…скука.
Ну ладно, люди, PA, бла-бла… к чему ты ведешь?
Я веду к следующему. Люди стали выдавать паттерны и уровни за PA, что по сути — коверканье этой системы, вырывание с контекста лишь очевидных вещей, что лежали на поверхности. Используют условия и обстоятельства при которых производится вход, но отнюдь не сам контекст.
Price Action — это торговля тонкостей, «внутренности» цены. Это понимание, как движется цена, на основе которой мы и делаем наш вход. В этом основная сложность PA — это не четкий алгоритм действий, а лишь интерпретация. Это не a,b,c,d, но… нечто большое, более глубинное, это трактовка увиденного, сбор фактов и условий, на основе которых базируется производное решение, за счет которого мы и пытаемся понять — buy, stop, или лучше воздержаться от открытия позиции.
Есть только набор условий, при котором мы входим. Эти условия и является тем, что люди пытаются выдать за истинный Price Action вот эти все паттерны, уровни, линии, Фибоначчи, дивергенции, EMA и прочие слияния (дополнения) и являются контролем, попыткой создать алгоритм в торговой стратегии. Именно наличие этих инструментов и есть фактор обеспечивающий стабильность и схожесть входов.
Есть уровень, паттерн, EMA рядышком — отлично, значит мы в сделке. Нет этого всего? Значит мы воздерживаемся. Но… как мы уже говорили, это лишь дополнения, чтобы торговля была более контролируемой и систематичной. Основное, что мы должны принимать во внимание и анализировать — это поведение цены, но самый смак в том, что это очень сложно передать словами…
Именно поэтому Price Action не совсем систематическая торговля, ибо спектр вариаций и сопоставимости многих факторов, на основе которых делаются выводы, очень сложно описать, а если сесть описывать, то на это уйдет очень много времени. При этом сделки всегда разные, поэтому мы можем только свести все под один шаблон.
Интерпретация РА
Недавно в диалоге один человек упомянул «ТС говорит входить — вхожу» — казалось бы, мысль верная, но не совсем, почему? Да потому что наличие всех условий при которых мы входим, ничто перед инструментом, за счет которого мы должны входить. Только цена несет в себе самую важную информацию, только на неё мы должны обращать внимание, только её учитывать. В этом сложность PA — интерпретировать цену просто, но каждый раз приходится изощряться по-разному и, к сожалению, ещё очень многое будет зависеть от трезвости твоего взгляда.
Не дай Бог какие-либо личные проблемы, плохое настроение, пьяный, уставший и т.д. За счет этого выводы могут быть не верны и не точны, интерпретация последних ценовых действий — очень субъективна, где кто-то видит разворот, я могу видеть продолжение, анализ цены базируется на предыдущих наблюдениях, на фотопамяти (привет, Алексей) (она же зрительная память), базируется на общих законах и знаний что были вычитаны ранее, на идеях что есть в голове, даже на воображении… Ведь чем больше вариаций развития событий вы представите, тем лучше. Во время анализа цены мы собираем определенное кол-во информации, мы словно применяем дедукцию, как в сериале «Шерлок», а затем делаем четкий выстрел на основе увиденного.
Ланс Беггс анализирует именно действия трейдеров, конкретно то, что делают трейдеры в определённом моменте времени. Он учитывает их эмоции, словно представляя, что они чувствуют, для него график является некой кардиограммой эмоций, на основе которой он и делает выводы о сделке.
Для некоторых (в том числе и для меня) это попытка с помощью технических элементов, наблюдений, и некоторых представлений о том как мыслят трейдеры, создать картину на основе которой и будет производиться вход.
И это лишь примеры, многие используют разные факторы анализа, кто-то наблюдает за реакцией цены, кто-то за поведением цены в последнее время, кто-то собирает это все, а кто-то входит на паттерне от уровня, и выдает это за PA.
Да, торговля от части базируется на шаблонах, на некоторых алгоритмах и законах что повторяются вновь и вновь…Но в каждом шаблоне свои детали. Поэтому — дьявол в деталях — это именно о Price Action, о да. В ТС мы забираем шаблоны и условия, чтобы создать некий алгоритм. Однако, всегда приходится принимать решения в зависимости от ситуации.
Давайте дадим отдохнуть глазам и посмотрим на график.
AUDCAD: кто-то видит здесь шорт на разворот от PPZ, а я, например, вижу лонг
И, казалось бы, есть 365 EMA и есть уровень от которого цена может отпрыгнуть, а я вот упёрся со своим лонгом и привел аргументы, будет ли это верно? Не знаю, никто не знает, рассудит время. Я увидел расторговку флета, изменение в динамике цены, поэтому я хотел бы видеть откат и затем продолжение, ведь быки встали у руля, вряд ли они позволяют медведям продолжить падение.
Один из вариантов развития событий примерно такой. Те, кто увидят здесь шорты — начнут открывать свои позиции, что безусловно толкнет цену вниз. Многие начнут видеть это движение и также захотят взять своё от разворота. Цена дойдет до определенного уровня, где покупатели увидят возможность войти, что толкнет курс вверх. Краткосрочные трейдеры видя, что цена идет выше, закроют свои позиции, что также дополнит импульса к восходящему движению. Затем будут выбиты стопы зевак, что остались в позиции — это приведет к ещё большему толканию цены вверх. Цена пробьет уровень, установит новый максимум, а затем ситуация повторится вновь.
Верно ли это? Посмотрим. Но я знаю, что в случае импульсной реакции цены на PPZ, вероятность хорошенько прореагировала на уровень — это за собой может повлечь длительный откат, если свинги начнут меняться с HL/HH/HL на LH/LL/LH — я не войду в длинную и воздержусь от сделки, если цена прореагирует слабо, дойдет до определенного уровня и там будет бычья реакция, которая меня удовлетворит — я впрыгну в сделку. Если цена затянет с откатом — я воздержусь от сделки. Если я буду сомневаться — я воздержусь от сделки. Если я увижу, что я был не прав, значит я буду искать либо возможности на продажу, либо оставлю все до полной ясности.
В этом вся суть анализа — ты знаешь, когда воздержишься, когда нет. Ты размышляешь и интерпретируешь увиденное. Представляешь то, что может произойти дальше и как мыслят трейдеры. Ты не бежишь вперед паровоза, ищешь подтверждения своим мыслям, и только потом входишь. В этом суть Price Action — не в тупом наборе инструментов, а в умении думать и обращать внимания на детали.
EURGBP: может, лучше воздержаться?
Посмотрим, здесь было всё: дивергенция, фибоначчи, уровень, пинбар. Казалось бы — бери да входи, но нет. Посмотрите на саму цену, тот уровень, что был — был проигнорирован ценой дважды, сам пин не столь красив, он маленького размера, сама цена после касания к спросу ушла вверх, тем самым изменив динамику и уже успев создать HL/HH/HL/HH. Цена пробила небольшой уровень, который может удержать цену. EMA150/200 повернуты вверх. Цена только что от них отскочила, а дивергенция может показать обычный откат, а не разворот.
Так может быть сделка не настолько хорошая, как кажется на первый взгляд? Дьявол в деталях, помните? Так вот, он — между строк, смотрим не на поверхность, а на эти маленькие свечечки, все в них.
AUDNZD: BPC?
Говорили о BPC? Добро пожаловать — вот он AUDNZD — полная неопределенность во время отката, две зоны консолидации, и что же делать? Давайте просто от уровня войдем, при паттерне?
Вот один из вариантов; цена в диапазоне разворота, создала консолидацию. Как известно — консолидация = корень импульса, с неё все начинается, ведь так дядя Доу? Но что нам нужно? Естественно, нужно увидеть изменение консолидации на восходящее движение HL/HH/HL, он же 1-2-3.
Нужно увидеть изменение динамики и дождаться пробоя флета, в коробке входить нельзя Естественно, это как минимум не консервативно, нужно входить либо на тесте к коробке, либо на создании минимума при восходящем движении, нам нужно дождаться хорошей реакции цены на уровень.
Это 15-минутный фрейм, если кто не обратил внимание — я его частенько используя, потому что не всегда все так понятно на 4/1 часовых фреймах, нужно иногда опускаться ниже чтобы понять, что вообще творится, вот это все может сложить в себе сильный паттерн PPR на 4 часах, либо же внешний бар на дневном или том же 4х часовом фрейме. Паттерн — это лишь оболочка действий трейдеров, не более. Полезно узнать, что произошло такого, за счет чего этот паттерн был сформирован.
100% ли тут лонг? Нет, цена может уйти ниже, на дневном ТФ-е в цену уперлись тяжелые EMA и о лонге говорит только изменение свинговой динамики, и какие-то свои наброски — поэтому здесь может произойти все что угодно. Однако, если не произойдет того, что я только что сказал (реакция, пробой коробки, изменение динамики) — сделки просто не будет, вот и все.
Какая внутренняя картинка? Я думаю, быки/медведи начнут расторговывать флет, расторговка флета — это выбитые стопы тех, кто зашли на отбои от уровней (верхней/нижней границы) и держат позиции до сих пор. Выбитые стопы дают плюс к движению цены. Цена выстрелила и ушла дальше. Затем идут откаты, на которых любители ложного пробоя входят в шорты, а покупатели ждут возможности на лонг, что будет дальше вы догадываетесь…
Ну и где же EMA, дивергенции, фиббоначчи, уровни, паттерны, где вы все?
Неужели Price Action — это сгусток каких-то дополнительных инструментов, отнюдь, нет. Price Action — это глубокий мир ценообразования и попыток это использовать. Price Action — это цена, и только она.
Мы создаем картину за счет анализа контекста, а не прилагающих инструментов. Все прилагательное — лишь элемент контроля и систематизации, лишь конечные элементы анализа, а не первостепенные.
Паттерны — не основа PA, о нет, это конечная инстанция. Паттерны — это реакция. Реакция — это трейдеры, не более. В этом и искусство распознать хорошую реакцию от плохой. Тем самым — отличить хороший паттерн от плохого. Price Action — это детали, минимумы, максимумы, их расположение, анализ баров, движения цены — это все он, все в этом маленьком словосочетании, которые люди привыкли воспринимать неправильно, в этом минус Price Action.
Это понимание приходит не сразу, а со временем, тебе его не объяснят толком — ты должен ощутить это (да прибудет с тобой сила, юный подаван). Price Action — это не алгоритмическая торговля, а абстрактная; Фантазия, умение воссоздавать картину на основе увиденного — вот что такое «Price Action».
Поэтому нужно обращать внимание не на то, где цена прореагирует, а КАК она это сделает, не есть ли дополнительные факторы, а есть ли признаки жизни у вашей теории внутри самой цены — это очень важно. Жаль, что на это понимание у меня ушло почти полтора года, полтора года на то, чтобы понять с ЧЕМ я имею дело, лишь обычное представление, а не его использование.