Японская цена (JPY)

Обсуждение японской йены и связанных с нею пар

В основном, это USDJPY

6 августа 2024 года ознаменовалось событием которое озолотило всех лонгистов йены и даже породило несколько розничных миллионеров



Произошло это из-за резкого повышения учетной ставки Банком Японии. Это макро событие рвануло йену как никогда в истории, почему?

Из-за керри трейда. Теперь объяснение для маленьких

1. Что такое керри трейд

Берем деньги в долг по низкой ставке и покупаем за них активы, которые дают бОльшую прибыль в другой валюте

Задача — срубить бабла на разнице между займом и прибылью

Картинка



2. Я тупой можно проще

Инвесторы:

1. Занимали йену (по низким ставкам)
2. Меняли йену на доллар (у доллара высокие ставки)
3. На полученные доллары покупали высоходоходные активы (гособлигации)
4. Разницу между высоким доходом и низкой стоимостью займа прикарманивали

Изи



3. С 2016 года учетные ставки Японии были в жопе (а именно, вообще негативные), поэтому тут паслись все керри-трейдеры мира

Однако, из-за резкого всплеска инфляции Банк Японии аварийного повысил ставки дважды, аж до 0.25%



4. Дальше началась мертвая спираль

Банк Японии прекратил покупать собственные облигации и вздул ставки
Пара USDJPY улетела нахрен, поскольку все, кто шортил занимая йену был вынужден покрывать свою позицию
Всем пришлось срочно продавать свои акции хайтека чтобы найти бабок

В результате, все посыпалось

5. Насколько масштабным было событие?

В керри трейде участвовали мощнейшие фин. институты планеты, а на балансе Банка Японии бабок больше, чем... ВВП Японии, 127% ВВП

Для сравнения, у ФРС США только 25%

В результате, баланс БЯ больше в 5 раз, а значит он что?

В 5 раз больше влияет на рынок



6. Макро

Все это наложилось на макрособытия

Безработица на 71000 больше ожидаемого
Уровень безработицы 4.3%
Снижения ставок ждать придется вечность
Доход с тех. компаний низкий



7. Азиатские рынки рухнули

И это повлияло на весь мир

Какие уроки с этого можно вынести?

Форекс трейдер обязан знать что такое учетная ставка, керри трейд и понимать, как они работают

Необходимо четко понимать взаимосвязь между форекс и фондовым мирами

Ставку нужно отслеживать всегда и отталкиваться от нее как от базового элемента любой торговой стратегии, даже краткосрочной

Раз в год и палка стреляет — форекс не всегда низковолатильный

Билась, билась цена в 155, и наконец пробилась. Не знаю, пробой, тест, ретест или откат выйдет, но смотреть интересно. Смотрю на часовой график usdjpy, и думаю о том, что все круглые уровни — 150, 151... Готовые зоны П/С, а все половинки — 150,5; 151,5... готовые откаты/коррекции.

Обратите внимание на пару EURJPY, недельный график, ГиП после сильного бычьего тренда

Обольщающая сделка с технической стороны, после пробития шеи можно войти при RR 1:2, вырвать 10% профита

Еще и глава БЯ Кадзуо Уэда заявил, что приближается повышение процентных ставок

👀

Честно признаться я был уверен что ставка будет повышена на декабрьском заседании. Считаю не было причин ее не повысить.
ИПЦ под 3 %. Йена за последний месяц потеряла прилично.Заработная плата растет.
Последнее интервью Уэды перед заседанием (после критики за плохую коммуникацию): повышение ставки приближается, туман в отношении политики США рассеивается... И что мы слышим на последнем заседании, совершенно иная риторика, голубинная.
Йена естественно падает. Мин фин угрожает интервенцией. Какой уже по счету? Кстати, власти и ЦБ никогда не обозначали валютные уровни. Но Уэда в интервью заявил, что инфляционные риски серьезно повышаются при уровне йены за 160 к доллару.
Критиковали за плохую коммуникацию, но теперь вообще запутали.
И все же я обращаю внимание на важный момент — кредитование. После десятилетий «спячки» бизнес начинает брать займы. И что важно, приходит свежая кровь на смену зомбированным компаниям. И тут может быть зарыта инфляционная мина.
Мое мнение Йена будет укрепляется в 2025 году на фоне снижения ставки ФРС и повышения БЯ. Но видимо процесс этот будет не быстрым.
Интересно узнать мнение форумчан и лично Андрея.

Всем привет! Накатаю я тут несколько мыслей и замечаний по йене. Прежде всего для себя, но если кто-то добавит или поправит будет замечательно)

24 января решение по процентной ставке БЯ. И если Трамп не преподнесёт никаких сюрпризов, то повышение наверняка произойдет. Из рисков повышения ставки напомню были Трамп и зарплата в Японии. Со вторым ситуация позитивная судя по отчетам все того же БЯ.

В данный момент рынок свопов оценивает вероятность повышения ставки БЯ в 90%. Рынок, похоже, понял послание БЯ.

Что касается сводки мнений по последнему заседанию банка. Там есть два момента:
— Если дисбаланс обменных курсов усилится, это может спровоцировать более серьезные потрясения, если скорректировать такой дисбаланс.
— Поскольку рост цен продолжается уже в течение трех лет, рост импортных цен, в основном отражающий снижение курса иены... учитывая это, Банку необходимо скорректировать степень денежно-кредитной политики в превентивном порядке.

Интересно выглядит йена по отношению к фунту и чифу. Первый летит в попу со своими лейбористами и судя по всему более агрессивному снижению ставки Банком Англии. По второму самый узкий спред и возможно уже в марте в Швейцарии ставка будет ниже чем в Японии.

P.S. Последний абзац не является торговой рекомендацией)

zeronl
Привет. А я бы тут в лонг вошел, пока старший бычий тренд ещё не сломлен окончательно, выглядит вкусненько. Но, увы, ТС запрещает (она, впрочем, оказывается права чаще, чем мои интуитивные хотелки)

А по мне здесь голова и плечи



И аж целый брульянт

Цена вплотную подошла к линии восходящего тренда, сжалась в узком боковом движении, куда выстрелит мне не понятно на данный момент, смею предположить что в связи с пока что медвежьим настроем по USD цена вполне способна пробить линию тренда.

Пробой консолидации вниз вместе с пробоем важной трендовой линии ТФ D1, пока что не вечер пробой может быть ложным, но в целом жду ретеста пробитого уровня с дальнейшим входом на понижение.

Из соображений скрина предыдущего поста, цена нащупала поддержку в виде микро тренда на М15, медленно и без импульсов продвигается к пробитому и намеченному уровню пробоя.

Цена сформировала ложный пробой линии тренда и канала бокового движения, и в процессе формирования отскока от линии тренда D1.

Пропустил эту тему. Создал свою.
Если хотите, могу перенести сюда и ту удалить или же продолжу там.

https://binguru.net/forums/foreks-6/usdjpy-468.html

Сегодня вышло Резюме мнений Банка Японии и я решил попросить ChatGPT4 узнать подробности.

Из резюме БЯ пару моментов:
— Банку необходимо будет скорректировать степень денежно-кредитной политики с точки зрения избежания обесценивания иены и перегрева финансовой деятельности, оба из которых, по-видимому, вызваны чрезмерно высокими ожиданиями продолжительного смягчения денежно-кредитной политики.
— Рассматривая текущую ситуацию в экономике Японии, быстрое обесценивание иены, как это было видно в первой половине прошлого года, было бы нежелательным. С другой стороны, должное внимание также требуется на противоположный риск того, что обесценивание иены будет чрезмерно откатываться.
расти нельзя падать